5月29日，A股三大股指小幅高开，其中上证综指上涨11.89点，涨幅0.29%报4110.52点；深证成指上涨95.22点，涨幅0.6%报15957.12点；沪深300指数上涨23.3点，涨幅0.47%报4937.51点；创业板指数上涨16.84点，涨幅0.41%报4141.91点；科创50指数上涨6.02点，涨幅0.33%报1850.27点。培育钻石板块高开，四方达高开超13%，黄河旋风高开超9%，惠丰钻石、楚江新材跟涨；AI服务器概念集体高开，新亚电子一字涨停，华勤技术、浪潮信息、广合科技、工业富联均涨超5%。

盘面上，市场焦点股宝鼎科技（16天10板）低开1.40%，超硬材料概念股黄河旋风（14天7板）高开9.59%、恒盛能源（5天3板）低开0.60%，超级电容概念股艾华集团（9天5板）低开3.44%、江海股份（2板）高开10.00%，PCB板块华塑控股（4板）高开9.95%、中京电子（3板）高开6.10%，地产股香江控股（4板）高开7.09%，电力股华电能源（4板）高开5.86%、粤电力A（2板）高开8.67%，MLCC概念股风华高科（8天4板）高开6.54%。

个股动态

美光科技：瑞穗银行将美光科技目标价从800美元上调至1150美元。

中芯国际：据港交所文件披露，国家集成电路产业投资基金股份有限公司对中芯国际的多头持仓比例于2026年5月26日从8.08%降至7.99%。

澜起科技：公司股东上海融迎企业管理合伙企业(有限合伙)通过询价转让方式转让公司1222.8万股A股股份，转让价格为250.08元/股，交易金额约30.58亿元。

SpaceX：SpaceX早期投资人Peter Diamandis表示，SpaceX上市后与特斯拉进行合并是不可避免的，问题仅在于何时会发生，因为马斯克将希望整合对其旗下公司的控制权。事实上，在SpaceX招股书公布后不久，美国知名投行韦德布什（Wedbush）的分析师丹·艾夫斯（Dan Ives）及其团队就发布研报预测：SpaceX和特斯拉将在2027年完成合并。

沪硅产业：公司股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司于2026年5月20日至5月28日期间，通过大宗交易累计减持公司股份3305.02万股，持股比例由13.89%降至12.89%，权益变动触及1%刻度。

智翔金泰：公司与复星医药控股公司药友制药就GR1803项目签署许可协议。药友制药将获得GR1803注射液在中国大陆及港澳台地区的开发、生产、商业化权益。交易总金额至高18.2亿元。公司还将获得基于净销售额的销售分成。

天通股份：实控人一致行动人潘建忠、潘娟美、於志华计划于2026年5月27日至8月25日期间合计减持公司股份1923.41万股(占总股本1.56%)，截至5月28日已累计减持380万股(占总股本0.31%)。

金钼股份：自2026年年初以来，钼市场总体呈上涨运行态势，近期《MW》氧化钼价格30.48美元/磅钼，较年初上涨34.3%；国内钼铁价格31.4万元/吨，较年初上涨25.1%。公司关注到有网络媒体传播公司是国内重要芯片生产商核心材料供应商以及签订相关大额订单等信息，经核查为不实信息。

创识科技：近日，公司收到相关监察机关出具的《变更留置通知书》，相关监察机关已解除对张更生的留置措施，变更为责令候查措施。

热点题材

智驾芯片：

在28日举办的比亚迪智能化战略发布会上，比亚迪发布中国首款4nm智驾芯片“璇玑A3”，已开启规模化量产，支持L3、L4自动驾驶，三颗芯片总算力超2100TOPS。据悉，该芯片结合比亚迪自研算法深度优化，算力利用率提升100%。

铜：

有迹象显示，随着关于美国铜进口关税的猜测再度升温，铜贸易商们正再次在全球范围内搜寻铜材以运往美国。据多位高管预测，美国铜进口量可能会反弹至每月15万至20万吨的历史高位。近月Comex铜期货合约的价格近期已飙升至比LME现货价格每吨高出逾500美元，这是自去年秋天以来的首次。

功率半导体：

全球功率半导体龙头英飞凌宣布自7月1日起上调部分产品价格，这是今年继2月首轮提价后第二次涨价。业内人士分析，功率半导体行业进入涨价周期，今年年初以来，英飞凌、德州仪器、安森美、意法半导体等龙头企业密集宣布涨价。市场分析认为，由于各地成熟制程产能纷纷满载，产能紧张状况在下半年恐只增不减。

培育钻石：

华福证券股份有限公司研报称，2026年有望成为金刚石材料规模化应用元年，金刚石材料可能是未来数据中心散热的“终极材料”。预计到2030年，AI领域金刚石材料散热市场规模有望达到480亿元至900亿元。

玻璃基板：

国际半导体产业协会SEMI最新预测，随着人工智能和高性能计算(HPC)需求的增长，玻璃基板的初始生产可能在2028年左右开始。根据该报告，玻璃基板预计将于2028年左右进入早期生产阶段，用于特定的高性能应用，之后才会扩展到更广泛、更复杂的半导体封装结构中。

钢铁：

商务部新闻发言人何亚东28日在例行新闻发布会上回应欧盟拟于今年7月1日实施新钢铁关税政策的有关提问时说，目前，中方正在世贸组织框架内与欧方开展谈判。中方期待通过谈判达成双赢结果，促进中欧经贸关系平稳健康发展。

液冷：

根据Dlightek全球移动生态，在东南亚地区，预计到2028年，将有约397MW的数据中心容量投入使用。从长远来看，数据中心的总容量将从2024年的1.68GW增加到7.59GW，增长幅度超过4倍。随着AI算力需求的激增和芯片功耗的急剧上升，液冷技术已成为AI数据中心热管理的必要选择。

医药：

国内首个肿瘤心脏病研究机构——复旦大学肿瘤心脏病研究所（筹）5月28日正式揭牌。复旦大学附属中山医院心内科肿瘤心脏病亚专科主任程蕾蕾表示，这一机构的成立，旨在进一步推动中国肿瘤心脏病学向系统化、规范化方向发展。

机构策略

招商证券：围绕科技主线、出口高景气与产能出清拐点修复领域布局

结合中观景气、盈利能力、筹码分布、估值、交易、周期阶段和赛道价值等多个维度，本期推荐围绕科技主线、出口高景气与产能出清拐点修复领域布局，重点关注：1)科技主线高景气延续领域，如电子(半导体)、机械设备(自动化设备);2)出口优势高端制造领域，如电力设备(电池、电网设备)、国防军工(航海装备、航空装备);3)产能出清拐点修复领域，如有色(工业金属、金属新材料)、基础化工(化学制品、化学原料)。

中信证券：矿端扰动再起，继续推荐铝板块机会

几内亚矿业与地质部长Bouna Sylla表示供应量激增导致市场行情走低，铝土矿价格较去年年初的高点近乎腰斩，希望能通过管控出口量，推动铝土矿价格回归合理区间，具体管控举措预计今年6月出台。据Mysteel，3月19日，几内亚矿业部长曾首次表示将缩减该国铝土矿出口规模，从而支撑价格并保护规模较小的生产商。在25000元/吨电解铝和2800元/吨氧化铝的价格假设下，国内铝板块主要上市公司平均估值已回落至7-8X PE的历史低位，部分标的股息率已达6%以上的突出水平。

中信建投：白电基本面三重配置逻辑共振，中长期价值显著

长期来看，白电板块具备稳定盈利 + 高股东回报 + 估值修复的三重核心配置价值。随着行业进入成熟阶段，龙头价值创造重心从规模扩张转向资本效率与股东回报提升。未来若分红与回购力度持续加大，板块定价逻辑将进一步向成熟消费资产的现金回报模式重构，估值修复空间可观。